Political economy of government spending: evidence from Turkey

Abstract

The scope of government spending has been continuously expanding beyond its traditional functions in many countries. Therefore, it will be useful to clarify the driving forces behind the expanding government spending. The goal of this study is to investigate the impacts of economic and political factors on government spending by using the Turkish annual data for the period of 1980-2012. We use the Engle-Granger cointegration analysis and employ an error correction model to examine the relationship between government spending and economic and political factors, namely GDP growth rate, unemployment rate, trade openness, literacy rate, democracy scores, and corruption. Estimation results indicate that political factors along with economic variables have significant impacts on Turkey’s government spending both in the short run and long run.

Kamu harcamaları, bir çok ülkede geleneksel fonksiyonlarının ötesinde sürekli artmaktadır Bu yüzden, artan bu kamu harcamalarının ardındaki sürükleyici güçleri açılığa kavuşturmak faydalı olacaktır. Bu çalışmanın amacı, Türkiye’nin 1980-2012 dönemi yıllık verilerini kullanarak ekonomik ve politik faktörlerin kamu harcamaları üzerine etkilerini araştırmaktır. Ekonomik ve politik JED / GKD 10(1) faktörler (büyüme oranı, işsizlik oranı, dışa açıklık, okur-yazarlık oranı, demokrasi ve yolsuzluk) ile kamu harcamaları arasındaki ilişkiyi incelemek için Engle-Granger eşbütünleşme analizi ve hata düzeltme modeli kullanılmıştır. Test sonuçları ekonomik değişkenlerle birlikte politik faktörlerin de Türkiye’nin kamu harcamaları üzerinde kısa ve uzun vadeli etkileri olduğunu göstermektedir.